Коэффициент оборачиваемости: что показывает, как рассчитать

26 ноября 2023
6527
56

1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СМЫСЛ КОЭФФИЦИЕНТА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Оборотные средства фирмы, например, материальные запасы, незавершенное производство, денежные средства, полностью потребляются в производстве продукции и услуг, затем снова происходит их приобретение тем или иным путем. Эти средства постоянно находятся в движении и характеризуют этот процесс коэффициенты оборачиваемости.

Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность; снижение – соответственно обратный процесс.

Нормативных значений данного показателя не существует, в расчет принимаются:

схожие показатели по отрасли;
динамики внутри самой фирмы.

Низкое значение показателя говорит об излишках накопленных оборотных средств. Резервы повышения оборачиваемости можно найти:

в снижении объема МПЗ до минимума, необходимого для непрерывной работы;
в интенсивной работе по увеличению продаж готовой продукции, товара;
в управленческих мерах по снижению дебиторской задолженности.

2. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ: ДЛЯ ЧЕГО НУЖЕН И КАК РАССЧИТАТЬ
Как понять, нужно ли что-то кардинально менять в закупочной или ассортиментной политике и в общем бизнес процессы, или она проводится эффективно? Понять эффективно ли проводится закупочная и ассортиментная политика поможет расчет одного показателя, оборачиваемости оборотных средств, посмотрев его динамику хотя бы за полугодие или год можно не упустить момент снижения эффективности управления закупками и ассортиментом.

2.1. Что показывает коэффициент
Оборачиваемость материальных оборотных средств показывает суть процесса торговли или производства, которая заключается в следующем цикле: Деньги — Товар для реализации — Деньги". Скорость этого превращения, а точнее, сколько раз за период происходит этот оборот из денег в товар и опять в деньги и есть оборачиваемость. Чем она выше, тем быстрее окупаются вложенные средства, тем быстрее компания получает прибыль.

2.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: формула
Оборачиваемость оборотных средств формула:

Коб= В/Со,

где:
Коб — коэффициент оборачиваемости,
В — Выручка за определенный период (не включая НДС),
Со — средний объем оборотных средств за период.
Коб – это отношение Выручки за определенный период (без НДС) к Среднему объему оборотных средств за аналогичный период.

Показатель Со определяется как сумма оборотных средств на начало периода и на конец, разделенная пополам.

Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:

Доб=Дп/Коб,

где:
Доб — длительность оборота,
Коб — коэффициент оборачиваемости,
Дп — длина рассматриваемого периода в днях.

2.3. Нормативное значение
Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет строго определенных рамок или границ. Он будет разным в зависимости от сферы деятельности, спроса на продукцию и даже от расположения магазина.

2.4. Пример
Например, если в течение года было реализовано бытовой техники на сумму 1 200 тыс. руб. (без НДС), а средний объем оборотных средств составлял 600 тыс. руб., то коэффициент будет равен 2.
Таким образом, длительность оборота в примере равна полгода. Это значит, что вложенные в оборот финансовые средства вернутся с прибылью через полгода.

3. ДРУГИЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. При этом под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).
Формула коэффициента оборачиваемости запасов:
1. Как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов:

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов

Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец периода (года) деленная на 2.
2. Как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов:

Оборачиваемость запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

Нормативов не существует. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования.

3.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Нормативного значения у коэффициента нет. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

3.3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности.
Как рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период:

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности

Нормативного значения у коэффициента нет. Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

3.4. Коэффициент оборачиваемости основных средств капитала
Эта величина затрагивает базовые финансовые показатели. И отражает уже не эффективность маркетинга или цикла продаж, а правильное управление ресурсами самого юридического лица. Распределение их во внутренней политике. На основе сведений стоит делать выводы о следующих факторах:

размер зависимости движения компании от заемных финансов;
рост общего объема капитала;
интенсивность его использования.

4. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОДНОГО ОБОРОТА В ДНЯХ
Наряду с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств рассчитывается такой показатель, как оборачиваемость оборотных средств в днях (его еще называют периодом оборота оборотных средств).
Рассчитав оборачиваемость оборотных средств в днях, можно понять, за сколько дней организация получит выручку в размере, равном средней величине оборотных средств.
В общем случае этот показатель за год считается так:

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 дн. / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

5. РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ ДОПОЛНИТЕЛЬНО ПРИВЛЕЧЕННЫХ ВЫСВОБОЖДЕННЫХ СРЕДСТВ
Такой расчет производится по следующей формуле:

Привлеченные (высвобожденные) в результате изменения оборачиваемости оборотных активов средства = Выручка / 365 дн. х (Оборачиваемость оборотных средств в днях в анализируемом периоде – Оборачиваемость оборотных средств в днях в периоде, предшествующем анализируемому)

Положительное значение этого показателя свидетельствует о величине привлеченных средств, отрицательное значение – о величине высвобожденных средств.

6. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
По отношению к оборотным средствам, называемым так же оборотными активами, исчисляют скорость оборачиваемости:

оборотных активов;
запасов;
дебиторской задолженности и др.

Запасы и дебиторская задолженность входят в состав оборотных средств. Расчет их оборачиваемости – частный случай коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства берутся по среднегодовому остатку: значение на начало года плюсуется с конечным годовым значением и делится на 2. Брать данные только на начало или на конец года неверно – образуется значительная погрешность в вычислениях.
Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам. К примеру, оборачиваемость их в днях можно рассчитать делением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости. Если производственный цикл не прерывается, предприятие работает постоянно, берут 365 дней, в других случаях принято вычитать выходные дни.
Результат покажет, за сколько дней предприятие получит ту же выручку, что и величина оборотных средств, т.е., иными словами, через какой промежуток времени фирма увидит вложения в оборотные активы в виде выручки, окупит их.

Популярно также исчисление показателя, обратного коэффициенту оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за период. Это так называемый коэффициент загрузки средств в обороте. Он показывает, сколько оборотных средств вложено для получения 1 рубля выручки. Чем ниже значение, тем лучше используются оборотные средства. Для корректного отражения показателя его переводят в копейки – умножают значение на 100.