1. ЧТО ТАКОЕ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ В БУХГАЛТЕРСКОМ БАЛАНСЕ
Финансы, находящиеся в распоряжении компании образуют собственный капитал в бухгалтерском балансе. Это основной критерий для формирования выводов об эффективности функционирования компании. Проще говоря, это деньги, которые принадлежат предприятию и ее собственникам.
В специальной литературе собственному капиталу дают обычно два определения:
- результат сложения конкретных параметров;
- активы, от которых отняли обязательства предприятия.
Если руководствоваться вторым пунктом, то получается, что собственный капитал компании приравнивается к чистой прибыли. В нормативно-правовых источниках эти два понятия рассматривают как синонимы. Таким образом, собственный капитал в бухгалтерском балансе - это стоимость имущества, не включая долговых обязательств фирмы. Первый пункт понятия СК нуждается в более подробном рассмотрении. В состав собственного капитала включают: фонд компании по уставу, дополнительные активы, резервные ресурсы, нераспределенный доход.
Составляющие капитала различаются по принципу формирования и дальнейшего практического применения. К примеру, уставной фонд формируется в процессе становления фирмы на этапе ее регистрации. Добавочный фонд образуется благодаря повышению ценности активов, когда цены на акции компании повышаются. В некоторых источниках его именуют акционным фондом. Резервный фонд откладывается для покрытия убытков.
Уменьшение собственного капитала происходит в ходе сокращения перечисленных составляющих. К примеру, если снизился показатель нераспределенного дохода, то это значит, что финансовые итоги компании стали хуже, просел резерв экономической стабильности. Если произошел рост уставного фонда, то стал больше и собственный капитал.
Собственный капитал можно также подразделить на денежный и реальный капитал. Собственные средства фирмы – это реальный капитал, это не имущество в целом, а его денежный эквивалент (суммарная оценка стоимости в рублях).
СК можно рассматривать в нескольких плоскостях: финансовой, материальной и нематериальной (представлены в качестве активов предприятия). Таким образом, получается, что собственный капитал фирмы это целый комплекс показателей, которые складываются по крупинкам. Проанализировав СК, учредители предприятия могут подвести итог по финансовой стабильности бизнеса.
2. ДЛЯ ЧЕГО НУЖЕН ПОКАЗАТЕЛЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
Показатель СК будет интересен учредителям фирмы и их инвесторам. Помимо этого, величиной собственного капитала может заинтересоваться банк, если предприятие обратится к нему за выдачей займа. СК послужит гарантом, что фирма платежеспособна.
Обозначим несколько причин, которые помогут понять, с какой целью необходимо высчитывать общую сумму капитала в бухгалтерском балансе по строке 1300:
- Зная СК, собственники фирмы могут прикинуть размер дивидендов, которые начисляются исходя из чистого дохода.
- После ликвидации фирмы значение СК показывает стоимость средств, которые будут поделены между участниками. Собственный капитал со знаком минус говорит о том, что фирма работает в убыток, все имущество предоставлено кредитными организациями.
- Показатель СК необходим при расчете активов предприятия.
- Значение собственного капитала нужно для принятия решения о максимальной величине процентов, учитываемых в расходах по существующему долгу.
3. КАКАЯ СТРОЧКА СОДЕРЖИТ ПОКАЗАТЕЛЬ СК
Собственный капитал в балансе записывают в пассив, для этого отведена строка 1300, итоговая сумма раздела III «Капитал и резервы». Строка 1300 присутствует также в упрощенном балансе. В эту строку входят сальдо по дебету счета 81 (Собственные акции) и сальдо по другим счетам: 80, 82, 83, 84, 99. Четвертый раздел бухгалтерского баланса используют для отражения долгосрочных обязательств, пятый раздел – оставлен под краткосрочные обязательства. Разделы IV и V бухгалтерского баланса формируют сумму заимствованного капитала.
4. ФОРМУЛЫ ДЛЯ РАСЧЕТА ПО РАЗЛИЧНЫМ МЕТОДИКАМ
В нашей стране для расчета собственного капитала, как правило, применятся один из двух методов. Они оба базируются на данных, полученных из бухгалтерской отчетности. Выделим эти методы расчета отдельно:
- традиционный - итог его вычислений записан в отчете, рассчитанный по определенному алгоритму;
- на основании прописанного Минфином порядка - в его основе установлен принцип тождественности собственного капитала и чистых активов.
Каким методом рассчитать собственный капитал каждый бизнес выбирает сам, опираясь на рекомендации главных лиц предприятия, их приверженности к тому или иному научному подходу. Рассмотрим каждую из методик более подробно.
4.1. ТРАДИЦИОННЫЙ МЕТОД
По понятиям традиционного метода, собственный капитал представляет собой сумму чистых активов фирмы и ее нераспределенной прибыли. Допустимость применения традиционного метода при расчете СК подтверждается несколькими нормативными документами. Так, пункт 3 статьи 35 Федерального закона № 208 «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 года гласит, что вместо расчета чистых активов высчитывается собственный капитал. Пункт 29 Приказа № 208 Министерства сельского хозяйства от 20.01.2005г. говорит, что значение чистых активов отождествляется с понятием СК.
Традиционная методика вычислений выделяется своей легкостью и популярностью. Собственный капитал приравнивается к чистым активам, а для его определения достаточно узнать показатель из строки 1300. Таким образом, традиционная формула для расчета собственного капитала будет выглядеть так: СК=строка 1300. Получается, что значение СК бухгалтер может узнать за считанные секунды.
4.2. РАСЧЕТЫ ПО МИНФИНУ
Методика, разработанная Министерством финансов, более сложная. По мнению регулятора, собственный капитал должен состоять из уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, нераспределенной прибыли, акции компании, которые были перекуплены у акционеров. Все нужные данные прописывают в строках баланса с 1310 по 1370.
Расчет по формуле Минфина проводится по приказу № 84н от 28.08.2014 г. По этому приказу получается, что СК должен включать все активы, кроме обязательств.
Для расчета СК по методическим указаниям Министерства финансов понадобятся строки баланса: 1400 (долги с периодом погашения более 12 месяцев), 1500 (краткосрочные долговые обязательства), 1600 (активы).
Рассмотрим алгоритм вычислений собственного капитала по методу Минфина:
- сложить показатели строк 1400 и 1500;
- из полученной в пункте 1 суммы отнять кредит счета 98 (безвозмездное получение собственности);
- вычислить разницу между показателем строки баланса 1600 и остатка дебета счета 75;
- из результата, полученного в предыдущем пункте, отнять итог вычислений из пункта 2 методики.
Такой метод вычислений, безусловно, более сложен, зато дает более достоверный результат.
Прочитайте статью до конца и получите бонус: полезные материалы для бухгалтера
5. КАК РАССЧИТАТЬ СРЕДНИЙ ДОХОД КОМПАНИИ
Важно понимать, что в разные периоды значение СК может меняться из-за дополнительных финансовых вложений или за счет финансово-хозяйственной деятельности. Более точное представление о положении дел на предприятии дает показатель среднего дохода компании. Вычислить этот показатель легко. Показатель среднего дохода компании имитирует колебания во времени и применяется для расчета других важных показателей финансового анализа.
6. ОПТИМАЛЬНАЯ СРЕДНЯЯ ВЕЛИЧИНА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
Мало знать показатель средней величины собственного капитала, нужно еще умело воспользоваться им, чтобы получить достоверный результат. Необходимо удостовериться, что величина чистых активов находится в положительном балансе. Если баланс будет со знаком минус, это будет свидетельствовать о большой закредитованности компании. Простыми словами, компания обладает малым количеством активов, которые не могут покрыть все кредитные обязательства.
В ходе выполнения анализа стоит вычислить также средний годовой показатель СК.
Формула для выполнения расчета: Средний СК=(СК на начало года + СК по окончанию года)/2.
Если собственный капитал превышает значение уставного капитала, то это указывает на инвестиционную привлекательность компании. Если показатели чистых активов меньше величины уставного капитала, то предприятие должно быть ликвидировано (см. пункт 4 статьи 90 ГК РФ).
7. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СК
Рентабельность собственного капитала указывает на то, сколько чистой прибыли получает предприятие с одного вложенного рубля. К примеру, рентабельность 35% показывает, что в отчетном периоде учредители получили 35 копеек чистой прибыли на каждый потраченный рубль среднегодового показателя собственных средств.
Показатель рентабельности СК можно высчитать по формуле: ЧП/СК*100, где ЧП – это чистая прибыль, а СК – собственный капитал.
Для получения более точных результатов вычислений рекомендуется рассчитать среднегодовой показатель собственного капитала.
Рентабельность можно вычислить альтернативным методом, воспользовавшись отчетной документацией.
Формула для вычислений будет выглядеть так: строка 2400/строка 1300*100.
Оптимальной считается показатель рентабельности в 10-12 %. Такие показатели характерны для развитых стран. Если же государство терпит высокие темпы инфляции, то нормальным показателем рентабельности станет значение в 20%. Плохо, когда рентабельность отрицательна.
8. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СК
Формула для расчета оборачиваемости собственного капитала проста: нужно поделить выручку на средний СК, итог вычислений записать в виде процентов. К примеру, при расчете оборачиваемости СК получилось 1,5%, при этом среднее значение было отобрано за год. Получается, что собственный капитал предприятия за год выполнил 1,5 оборота.
В разных отраслях коэффициент оборачиваемости будет отличаться. К примеру, в строительной отрасли он выше, чем в сфере услуг социальной направленности. Получается, что в строительстве деньги крутятся с большей скоростью. Показатель оборотного коэффициента ниже 10 говорит о том, что расходы больше доходов. Существует рекомендация по анализу оборачиваемости: наблюдать его нужно в динамике, чтобы иметь более полное представление об эффективности работы фирмы. Также этот показатель показывает колебания продаж (избыток либо их недостаток).
Оборачиваемость СК показывает интенсивность использования собственных средств, деловую активность. Служит индикатором эффективности управления ресурсной базой предприятия. По этому показателю можно судить о количестве оборотов, необходимых для оплаты выставленных счетов.
9. МАНЕВРЕННОСТЬ
Маневренность СК дает представление об успешности функционирования компании, показывает степень ликвидности, то есть то, насколько скоро фирма сможет погасить долги.
Рассчитать коэффициент маневренности можно по формуле: (строка 1200 – строка 1500)/строка 1300. Значения этих показателей заимствуются из бухгалтерского баланса.
Значения коэффициента маневренности и расшифровка результата:
- менее 0,5 указывает на низкий уровень ликвидности;
- от 0,5 до 0,7 – средняя маневренность;
- коэффициент выше 0,7 свидетельствует об отличной маневренности собственного капитала и ликвидности.
Таким образом, собственный капитал предприятия являет собой строку в балансе с занесенными показателями, позволяющими реально оценить текущее положение дел компании. Формула для расчета СК является классической для бухгалтеров. Проанализировав собственный капитал, вы получите ответ на вопрос насколько платежеспособно предприятие, может ли оно дальше приносить пользу и прибыль.
Собственный капитал интересен собственникам для понимания стратегии развития, инвесторам и банковским учреждениям при вынесении решения о выдаче кредита. Именно поэтому, так важно понимать, что же это такое собственный капитал, где его искать и как высчитать.
Шпаргалка для бухгалтера
- Бухгалтерский баланс
- Примеры пояснений
- Отчет о движении денежных средств
- Отчет об изменениях капитала
- Отчет о финансовых результатах
