Показатели эффективности использования оборотных средств: определить и рассчитать

7 декабря 2023
5698
3

Эффективность использования оборотных средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота. Чем быстрее совершается оборот оборотных средств, тем меньше их требуется для выполнения плана и тем эффективнее они используются. Но помимо этих показателей есть еще некоторые, которые дают более развернутое представление о данном вопросе.

1. ПОНЯТИЕ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Под оборотными активами обычно понимается доля капитала, авансированного в покупку оборотных фондов и фондов обращения.

К оборотным фондам относятся:

запасы (исходное сырье, материальные ценности, топливо, хозяйственный инвентарь, запасные части, комплектующие элементы, полуфабрикаты, упаковочные изделия и т.д.);
имущество, находящееся в процессе производства (остатки незавершенного производства, самостоятельно изготовленные полуфабрикаты, расходы предстоящих периодов).
Фонды обращения включают в себя:
готовые изделия, находящиеся в складских помещениях (а также те, что уже были отгружены, но оплата по ним пока что не поступила);
средства, находящиеся в расчетах;
денежные ресурсы, сосредоточенные на счетах и в кассе фирмы.

Все оборотные активы могут быть поделены также на две большие группы по возможности определения нормы по ним.

Нормируемые. Сюда относятся запасы и имущество, находящееся на различных стадиях производства, а также поступившие на склад изготовленные изделия.
Ненормируемые. Эта группа включает финансовые ресурсы в расчетах и денежные средства фирмы.

Оборотное имущество в целом обладает рядом особенностей:

расходуются в рамках одного цикла производства;
постоянно видоизменяются;
переносят в полном объеме свою ценность на стоимость изготавливаемого продукта (не частями, как основные средства, а сразу).

Структура оборотного капитала – это соотношение отдельных его элементов с общей массой такого имущества. На нее оказывают влияние и отрасль функционирования хозяйствующего субъекта, и особенности производственной деятельности, и характеристики управленческой стратегии.

2. КАКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ХАРАКТЕРИЗУЮТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Перечень показателей эффективности распоряжения оборотной долей капитала фирмы включает наиболее популярные коэффициенты, чаще всего используемые в экономическом анализе:

коэффициент оборачиваемости;
продолжительность оборота (в днях);
высвобождение оборотных ресурсов абсолютное;
коэффициент загрузки;
материалоемкость изготавливаемых изделий;
материалоотдача изготавливаемых изделий;
рентабельность оборотных фондов.

Значения этих показателей сравниваются в динамике и сопоставляются со среднеотраслевыми величинами. Анализ проводится не только по общей массе оборотного имущества, но и в разрезе его составных частей. Результаты могут сказать об очень многом: выявить назревающие проблемы, определить тенденции развития, найти способы совершенствования сложившейся экономической ситуации.

2.1. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Данный коэффициент определяет число оборотов, которые совершило оборотное имущество в исследуемом временном интервале. Обычно показатель рассматривается в пределах года (но возможны также расчеты в рамках квартала, месяца, полугодия). Оборотом в этом случае считается прохождение имуществом всех стадий от оборотных активов до выручки, поступившей на счет от продажи готовых изделий. Рост коэффициента оценивается положительно. Ведь это означает, что продажи растут, а остатки имущества остаются неизменными, либо такой же объем реализации обеспечивается меньшим объемом оборотного капитала. В любом случае, превышение темпов роста продаж над темпами роста оборотного имущества говорит о росте эффективности эксплуатации ресурсов фирмы.

2.2. ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОДНОГО ОБОРОТА В ДНЯХ

Данный показатель демонстрирует число дней, требующихся для прохождения оборотными средствами своего полного кругооборота и превращения в выручку с продаж. Чем меньше коэффициент, тем лучше. Рост длительности оборота ведет к увеличению потребности в оборотном имуществе, что расценивается отрицательно. А его уменьшение, напротив, предполагает высвобождение активов и демонстрирует рост эффективности эксплуатации ресурсов фирмы.

2.3. АБСОЛЮТНОЕ ВЫСВОБОЖДЕНИЕ

Абсолютное высвобождение оборотного имущества представляет собой уменьшение величины оборотной части капитала в исследуемом периоде по сравнению либо с предыдущим временным интервалом, либо с плановыми показателями. При этом наблюдается или рост объемов реализации, или сохранение их на прежнем уровне (но никак не снижение). Рост высвобождения оборотного имущества говорит о повышении эффективности управленческих мер в сфере их эксплуатации.

2.4. КОЭФФИЦИЕНТ ЗАГРУЗКИ СРЕДСТВ В ОБОРОТЕ

Коэффициент показывает, какая сумма оборотных активов затрачивается на один рубль реализованного продукта. Соответственно, уменьшение этой величины в динамике говорит об улучшении действенности мер в сфере управления ресурсами предприятия.

2.5. МАТЕРИАЛОЕМКОСТЬ ПРОДУКЦИИ

Эффективность управления оборотными ресурсами заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в экономии этого имущества в ходе производственных процессов. Показатель демонстрирует величину материальных затрат, которая приходится на рубль выпущенной либо проданной продукции. Соответственно, уменьшение его величины говорит об экономии средств, более рациональном использовании ресурсов и расценивается однозначно положительно.

2.6. МАТЕРИАЛООТДАЧА ПРОДУКЦИИ

Чем выше материалоотдача, тем эффективнее эксплуатируются ценности фирмы. Если показатель снижается в динамике, срочно ищутся пути стабилизации ситуации, чтобы не допустить неэкономное расходование ресурсов, повышение за счет этого себестоимости продаж и соответствующее снижение прибыльности субъекта хозяйствования.

2.7. ПОКАЗАТЕЛЬ ОТДАЧИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Рентабельность показывает отдачу в виде величины чистой прибыли, приходящейся на рубль оборотного имущества. Коэффициент говорит об эффективности инвестиций в эту часть капитала. Конечно же, высокие его значения и рост в сравнении с прошлыми периодами и плановыми показателями оцениваются однозначно положительно. Обратная ситуация становится причиной поиска управленческих проблем и ошибок с целью определения путей улучшения ситуации.

3. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ: ФОРМУЛА

1. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается таким образом: КОБ = Рпр/ОСср
Рпр – величина в стоимостном выражении проданной за исследуемый период продукции;
ОСср – средняя (за временной отрезок) стоимость оборотных средств.

2. Продолжительность оборота (в днях) рассчитывается просто: Доб = Дпер/КОБ
Дпер – это продолжительность периода в днях (берется округленно: для года – 360, для месяца – 30, для квартала – 90);
КОБ – коэффициент оборачиваемости.

3. Высвобождение оборотных ресурсов абсолютное рассчитывается как следующий вид разности:
ВОСабс = ОСбаз – ОСпл
ОСбаз – стоимостная оценка оборотных средств в базовом временном отрезке;
ОСпл – стоимостная оценка этого имущества плановая.

4. Коэффициент загрузки считается по формуле, обратной схеме расчета коэффициента оборачиваемости:
Кзаг = ОСср/Рпр
ОСср – средняя за период стоимость оборотных средств;
Рпр – величина в стоимостном выражении проданной за исследуемый временной отрезок продукции.

5. Материалоемкость изготавливаемых изделий рассчитывается так: Мемк = МЗатр/Рпр (или Впр)
МЗатр – затраты на материалы;
Рпр – реализованная продукция;
Впр – выпущенная продукция.

6. Материалоотдача изготавливаемых изделий. Этот показатель, обратный материалоемкости, рассчитывается по схеме: Мемк = Рпр (либо Впр)/МЗатр
Рпр – реализованная продукция;
Впр – выпущенная продукция;
МЗатр – затраты на материалы.

7. Рентабельность оборотных фондов. Этот коэффициент обычно определяется в процентах и рассчитывается следующим образом: РентОС = ЧП/ОС
ЧП – чистая прибыль;
ОС – средняя стоимость оборотных средств в рамках исследуемого периода.

4. ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Для расчета показателей эффективности использования оборотных средств существует несколько инструментов и методов. Рассмотрим некоторые из них:

Финансовые отчеты: Основным источником данных для расчета показателей являются финансовые отчеты компании, такие как бухгалтерская отчетность и отчет о прибылях и убытках. В этих отчетах содержится информация о составе и движении оборотных средств, а также о прибыли и убытках компании. С помощью этих данных можно рассчитать различные показатели эффективности использования оборотных средств.
Анализ относительных показателей: Для оценки эффективности использования оборотных средств можно использовать относительные показатели, которые позволяют сравнивать компанию с другими компаниями в отрасли или средними значениями по отрасли. Например, можно рассчитать отношение оборотных средств к выручке от продаж и сравнить его с аналогичными показателями других компаний. Это позволит оценить, насколько эффективно компания использует свои оборотные средства по сравнению с конкурентами.
Сравнение с прошлыми периодами: Для оценки эффективности использования оборотных средств можно также сравнивать показатели с прошлыми периодами. Например, можно рассчитать показатель оборачиваемости запасов в текущем году и сравнить его с показателем в предыдущем году. Если показатель улучшился, это может указывать на более эффективное использование оборотных средств.
Использование специализированных программ и инструментов: Существуют также специализированные программы и инструменты, которые позволяют автоматизировать расчет показателей эффективности использования оборотных средств. Эти программы могут собирать данные из различных источников и автоматически рассчитывать показатели. Они также могут предоставлять графики и отчеты для визуализации результатов и анализа.

Выбор инструментов для оценки эффективности использования оборотных средств зависит от конкретных потребностей и возможностей компании. Важно выбрать такие инструменты, которые позволят получить достоверные и полезные данные для анализа и принятия решений по улучшению использования оборотных средств.

5. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Ключевой целью разработки управленческих мер в области эксплуатации оборотного имущества фирмы считается поиск путей по ускорению их оборачиваемости. Направлений, по которым ищутся резервы для повышения скорости прохождения активами всех стадий производственного процесса, много.

Перечислим наиболее популярные:

повышение интенсивности технологических мероприятий: уменьшение времени простоев и перебоев в работе, ускорение цикла производства;
экономия в расходовании материальных ресурсов: введение системы рационального нормирования, использование принципов безотходного производства и вторичного использования сырья, поиск поставщиков, предлагающих более низкие цены и скидки, введение материальной стимуляции за экономию средств;
совершенствования в сфере осуществления производственного процесса: использование результатов НТП, закупка более современного и технически совершенного оборудования, эксплуатация качественных предметов труда и материалов, рационализация межорганизационных коммуникаций;
улучшения в области обслуживающего производства: автоматизация не являющихся основными процессов (транспортировка, погрузка-разгрузка, складской учет);
улучшения в сфере коммуникаций с поставщиками: поиск более выгодных клиентов, сближение с продавцами в территориальном плане (поиск тех, что расположены близко с целью снижения временных и транспортных затрат), налаживание длительных контактов (постоянным клиентам часто предоставляются скидки за объем и верность фирме, кроме того, прочные связи снижают риск форс-мажорных ситуаций), ускорение оборота документов, снижение временных периодов между поставками;
улучшения в сфере коммуникаций с потребителями: территориальное сближение с ними, работа преимущественно по предоплате (с целью предотвращения иммобилизации средств в дебиторскую задолженность), тщательное планирование отгрузочных мероприятий для уменьшения складских накоплений готовых продуктов, налаживание длительных прочных связей с постоянными покупателями;
использование логистических средств в сфере управления сбытом и закупками, а также организации производственных циклов.

6. ПОСЛЕДСТВИЯ УСКОРЕНИЯ И ЗАМЕДЛЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Ускорение либо замедление оборачиваемости оборотной части имущества имеет для фирмы весьма значительные последствия.

Ускорение оборачиваемости приводит к весьма положительному эффекту – высвобождению части оборотного капитала. Это означает, что для поддержания продаж (выпуска) на прежнем уровне (либо даже некоторого увеличения этих характеристик) теперь требуется гораздо меньшая величина оборотных ресурсов. В результате снижается себестоимость продаж, что влечет пропорциональное увеличение прибыльности субъекта хозяйствования. Что касается замедления оборачиваемости, то при этом имеет место прямо противоположный экономический эффект. Возникают дополнительные затраты, ведь нужда в оборотных фондах увеличивается. Средства привлекаются не только из собственных источников, но и от кредиторов. Повышается риск возникновения финансовых затруднений, сокращений объемов производства, иногда даже приостановления деятельности.

Хотите зарабатывать на своих знаниях бухгалтерии? Начните работать удаленно! Получите авторскую стратегию выхода на самостоятельный заработок от Валентины Вердт.