У финансовой устойчивости вариантов расчетов много. У каждого свой оттенок и цель. Мы рассмотрим один из них. Из статьи вы узнаете, как его вычислять и как это делать бухгалтерским способом.
Что такое финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость – это способность предприятия сохранять свою платёжеспособность и ликвидность в условиях изменения экономических условий и внутренних факторов. Финансовая устойчивость позволяет предприятию своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и инвесторами, а также сохранять стабильную работу в долгосрочной перспективе. Для оценки финансовой устойчивости используются различные показатели, такие как коэффициенты ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости активов и другие.
Что показывает коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой устойчивости в бухгалтерии показывает, насколько компания зависима от внешних источников финансирования. Если коэффициент высокий, это означает, что у компании больше собственных средств и меньше зависимости от кредиторов. Если же коэффициент низкий, то компания больше полагается на заемные средства и может быть более уязвимой к изменениям экономической ситуации.
Значение коэффициента финансовой устойчивости может варьироваться от 0 до 1 или 100%. Чем ближе значение к 1, тем выше финансовая устойчивость компании.
Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Для оценки риска потери финансовой устойчивости организации можно использовать относительные показатели, которые позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды или по разным организациям.
Наиболее часто применяемыми можно назвать следующие коэффициенты:
-
ликвидности;
-
оборачиваемости активов;
-
собственного капитала;
-
рентабельности;
-
заемного капитала;
-
финансового риска;
-
маневренности собственных средств;
-
структуры долгосрочных вложений;
-
устойчивого финансирования;
-
текущей задолженности;
-
платежеспособности и др.
Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько компания способна покрывать свои обязательства за счет собственных средств. Этот показатель позволяет оценить общую финансовую стабильность и возможность компании противостоять различным экономическим рискам.
Для расчета коэффициента финансовой устойчивости необходимы следующие данные:
-
собственный капитал компании (сумма активов за вычетом обязательств);
-
общая сумма обязательств;
-
сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Общая формула расчета коэффициента
Общая формула коэффициента финансовой устойчивости выглядит так:
КФУ = (СК + ДЗ) / Пасс,
где:
КФУ – коэффициент финансовой устойчивости;
СК – собственный капитал, в том числе резервы;
ДЗ – долгосрочные займы, срок которых превышает 1 год;
Пасс – валюта баланса по пассиву.
Коэффициент финансовой устойчивости: формула по балансу
Коэффициент финансовой устойчивости – формула по балансу (данные из формы 1):
КФУ = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700
Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:
КФУ = (Ксоб + Обдс) / Побщ,
где:
Ксоб – собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;
Обдс – долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;
Побщ – итого по пассивам (иначе – валюта баланса).
С чем сравнивать результат расчета и какие выводы делать
КФУ – это относительный показатель финансовой устойчивости, который рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и показывает степень зависимости организации от внешнего финансирования и помогает прогнозировать её платёжеспособность в долгосрочной перспективе.
Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости
Оптимальным значением для коэффициента считается диапазон от 0,8 до 0,9. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников для финансирования своей хозяйственной деятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.
Чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.
Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации
Существует множество коэффициентов финансовой устойчивости, но некоторые из них являются более рискованными. Например, коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в общей стоимости активов, может быть обманчивым. Если компания имеет большой объем заемных средств, этот коэффициент может выглядеть благоприятным, но на самом деле она может быть уязвима к кредитному риску.
Еще одним рискованным коэффициентом является коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Если этот коэффициент слишком высок, это может свидетельствовать о том, что компания не использует свои активы эффективно.
Анализ финансовой устойчивости организации требует внимательного отношения к различным коэффициентам. Некоторые из них могут оказаться рискованными и привести к неправильным выводам.
Коэффициент финансовой устойчивости: схема реализации
Важно помнить, что каждый коэффициент имеет свои преимущества и недостатки, и их нужно использовать в комплексе для оценки финансовой устойчивости организации.
Еще одним примером рискованного коэффициента является коэффициент быстрой ликвидности, который показывает способность компании быстро конвертировать свои текущие активы в деньги для погашения краткосрочных обязательств. Если этот коэффициент слишком высок, то это может означать, что компания имеет много активов, которые трудно продать или конвертировать в деньги, что может привести к проблемам в будущем.
Важно учитывать все факторы, влияющие на финансовую устойчивость, и принимать взвешенные решения на основе комплексного анализа.
Если вы хотите расти как профессионал, то уметь рассчитывать финансовые коэффициенты на основе бухгалтерской отчетности – обязательный навык. Для полной картины обратите внимание на наше обучение.
