Оборотный капитал в экономике это: примеры оборотного капитала

Оборотный капитал в экономике России представляет собой сумму денег, которая используется для обеспечения непрерывного производственного процесса и оборота товаров и услуг. Примеры оборотного капитала включают в себя: 1. Запасы сырья, материалов и готовой продукции на складах предприятий. 2. Денежные средства, находящиеся на расчетном счете компании для покрытия текущих расходов. 3. Дебиторская задолженность - деньги, которые должны быть получены от клиентов за реализованные товары или услуги. 4. Краткосрочные финансовые инвестиции и депозиты, используемые для временного хранения свободных денежных средств. 

Что такое оборотный капитал предприятия кратко

Оборотный капитал — это собственные средства компании, стоимость которых может переноситься в текущие затраты в течение одного производственного или торгового цикла.
Более точное название показателя — чистый оборотный капитал, встречаются оба варианта.

Оборотный капитал — это деньги, которые использует бизнес, чтобы заработать прибыль в течение одного операционного цикла.

Операционный цикл начинается с момента покупки сырья, материалов или товаров для перепродажи и заканчивается, когда деньги от клиентов поступают в кассу или на счет компании. После этого начинается следующий цикл.

Что включает в себя оборотный капитал

Оборотный капитал состоит из оборотных активов — денег, запасов и дебиторской задолженности.

Оборотный капитал представлен во II разделе бухгалтерского баланса «Оборотные активы» и включает в себя:

- запасы;

- дебиторскую задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства.

Классификация оборотного капитала организации

В зависимости от источников формирования оборотный капитал организации подразделяют на:

·  собственный оборотный капитал;

· заемный оборотный капитал. Такой оборотный капитал иногда еще называют привлеченным.

Собственный оборотный капитал организации направлен на обеспечение финансовой устойчивости компании, а также на ее оперативную самостоятельность.

Что же касается заемного (привлеченного) оборотного капитала, то он, в общем случае, необходим для покрытия дополнительной потребности организации в средствах. Заемный оборотный капитал компании формируется, например, за счет банковских кредитов.

Чистый оборотный капитал организации представляет собой разницу между оборотными (текущими) активами компании и ее краткосрочными (текущими) обязательствами.

Существует несколько формул расчета чистого оборотного капитала. Мы же приведем формулу для расчета этого показателя на основе данных бухгалтерского баланса:

 Чистый оборотный капитал = стр.1200 Бухгалтерского баланса – стр.1500 Бухгалтерского баланса

 По величине чистого оборотного капитала организации можно сделать вывод о ее платежеспособности в краткосрочном периоде (до 12 месяцев).

Полученный положительный результат, то есть когда величина текущих активов превышает сумму текущих обязательств, свидетельствует о том, что текущих активов организации достаточно для погашения всех текущих обязательств. Инвесторам/кредиторам это говорит о том, что компания платежеспособна. Правда, не всегда положительное значение чистого оборотного капитала действительно является положительным явлением. Так, в некоторых случаях превышение текущих активов над текущими обязательствами может, например, свидетельствовать о том, что:

· организация неэффективно использует имеющиеся у нее свободные оборотные средства;

· текущие активы финансируются за счет долгосрочных обязательств.

Если получен отрицательный результат, то это означает, что весь объем текущих активов организации формируется за счет текущих обязательств. Финансовая стабильность компании с таким чистым оборотным капиталом может быть поставлена под сомнение инвесторами/кредиторами.

Если получен нулевой результат, то величина текущих активов равна величине текущих обязательств. Следовательно, организации хватает текущих активов на погашение всех текущих обязательств, но о каком-либо развитии за счет собственных ресурсов речь, в общем-то, не идет.

Функции оборотного капитала в экономике

Функция оборотного капитала заключается в обеспечении бесперебойного и стабильного производственного процесса организации.

Стадии кругооборота оборотного капитала организации

За период своей «жизни» оборотный капитал проходит три стадии.

Стадия 1 «Деньги – Товар». В период этой стадии оборотные средства в виде денежных средств превращаются в производственные запасы.

Стадия 2 «Товар – Производство – Товар». На этой стадии оборотные средства непосредственно участвуют в производственном процессе и преобразуются в незавершенное производство, готовую продукцию.

Стадия 3 «Товар – Деньги». В результате реализации готовой продукции оборотные средства вновь принимают денежную форму.

Окончание одного кругооборота оборотного капитала является началом следующего кругооборота.

Как рассчитать оборотный капитал: формула и пример расчета

В экономическом и финансовом анализе для оценки эффективности использования организацией оборотного капитала применяются различные показатели.

Наиболее распространенным является чистый или собственный оборотный капитал (СОК), поскольку он позволяет оценить достаточность собственных средств организации для финансирования ее текущей деятельности и характеризует величину оборотного капитала, который остается в распоряжении компании после погашения всей краткосрочной задолженности.

 

СОК представляет собой разницу между оборотными активами и текущими обязательствами и может быть рассчитан как разность разделов II и V бухгалтерского баланса. Также этот показатель можно получить, если просуммировать собственный капитал (раздел III) и долгосрочные обязательства (раздел IV), а затем вычесть внеоборотные активы (раздел I).

Если СОК положительный, компания считается финансово устойчивой. Это значит, что если все кредиторы — банки, поставщики, покупатели — потребуют свои деньги, компания легко вернет долги и останется на плаву, пусть даже и с меньшим оборотом.

Если СОК равен нулю, компания может расплатиться по долгам, но денег на ведение бизнеса не останется.

Если СОК отрицательный, возникают проблемы с ликвидностью. Скорее всего, компания не сможет вернуть долги вовремя, ей придется перекредитовываться под худшие условия, распродать основные средства или банкротиться.

Оборотный капитал находится в постоянном движении, и его величина зависит от того, на какой стадии операционного цикла его рассчитали. Для финансового анализа оборотный капитал принято считать на конец отчетного периода — года, квартала, месяца.

Разберем на примере.

10 мая ИП решил заняться продажей детских бассейнов на маркетплейсе. У ИП есть 100 000 ₽ свободных денег. Он нашел поставщиков и договорился о закупке.

Структура оборотного капитала ИП на 10 мая

Показатель

Сумма

Деньги

100 000 ₽

Запасы

0 ₽

Дебиторская задолженность

0 ₽

Кредиторская задолженность

0 ₽

Оборотный капитал, всего

100 000 ₽

Собственный оборотный капитал

100 000 ₽

15 мая ИП купил 10 бассейнов. Стоимость бассейна у поставщика — 13 500 ₽ за штуку. Заплатил 100 000 ₽, а 35 000 ₽ договорился оплатить после продажи товара.

Структура оборотного капитала ИП на 15 мая

Показатель

Сумма

Деньги

100 000 ₽ − 100 000 ₽ = 0 ₽

Запасы

13 500 ₽ × 10 шт. = 135 000 ₽

Дебиторская задолженность

0 ₽

Кредиторская задолженность

35 000 ₽

Оборотный капитал, всего

135 000 ₽

Собственный оборотный капитал

135 000 ₽ − 35 000 ₽ = 100 000 ₽

15 июня ИП разместил бассейны на маркетплейсе по цене 35 000 ₽ за штуку. Четыре из них сразу купили: 4 шт. × 35 000 ₽ = 140 000 ₽.

Деньги от маркетплейса ИП получит только в следующем месяце, причем за вычетом комиссии маркетплейса — 11 200 ₽. И еще 6 бассейнов лежат у него на складе.

За доставку и рекламную кампанию ИП задолжал 10 000 ₽. И он все еще не отдал 35 000 ₽ поставщику. Денег на этом этапе у ИП нет совсем — все в обороте.

Структура оборотного капитала ИП на 15 июня

Показатель

Сумма

Деньги

0 ₽

Запасы

13 500 ₽ × 6 шт. = 81 000 ₽

Дебиторская задолженность

140 000 ₽ − 11 200 ₽ = 128 800 ₽

Кредиторская задолженность

35 000 ₽ + 10 000 ₽ = 45 000 ₽

Оборотный капитал, всего

81 000 ₽ + 128 800 ₽ = 209 800 ₽

Собственный оборотный капитал

209 800 ₽ − 45 000 ₽ = 164 800 ₽

1 июля маркетплейс перевел выручку на счет ИП. Теперь у него есть деньги и остаток бассейнов на складе. И пока еще висит долг перед поставщиками и за рекламную кампанию.

Структура оборотного капитала ИП на 1 июля

Показатель

Сумма

Деньги

128 800 ₽

Запасы

13 500 ₽ × 6 шт. = 81 000 ₽

Дебиторская задолженность

0 ₽

Кредиторская задолженность

45 000 ₽

Оборотный капитал, всего

128 800 ₽ + 81 000 ₽ = 209 800 ₽

Собственный оборотный капитал

209 800 ₽ − 45 000 ₽ = 164 800 ₽

10 июля ИП погасил кредиторскую задолженность 45 000 ₽ и продал еще 4 бассейна по 35 000 ₽: 4 шт. × 35 000 ₽ = 140 000 ₽. Маркетплейс переведет за них деньги через месяц. У ИП осталось на складе еще 2 бассейна.

Структура оборотного капитала ИП на 10 июля

Показатель

Сумма

Деньги

128 800 ₽ − 45 000 ₽ = 83 800 ₽

Запасы

13 500 ₽ × 2 шт. = 27 000 ₽

Дебиторская задолженность

140 000 ₽ − 11 200 ₽ = 128 800 ₽

Кредиторская задолженность

45 000 ₽ − 45 000 ₽ = 0 ₽

Оборотный капитал, всего

83 800 ₽ + 27 000 ₽ + 128 800 ₽ = 239 600 ₽

Собственный оборотный капитал

239 600 ₽ − 0 ₽ = 239 600 ₽

31 июля ИП отдал последние 2 бассейна на реализацию в магазин по 20 000 ₽ за штуку и сразу же получил все деньги. Доставка стоила 1600 ₽.

Структура оборотного капитала ИП на 31 июля

Показатель

Сумма

Деньги

83 800 ₽ + 128 800 ₽ + 38 400 ₽ = 251 000 ₽

Запасы

0 ₽

Дебиторская задолженность

0 ₽

Кредиторская задолженность

0 ₽

Оборотный капитал, всего

251 000 ₽

Собственный оборотный капитал

251 000 ₽

Соберем в одну таблицу данные, как менялся оборотный капитал предпринимателя.

Дата

Оборотный капитал

Собственный оборотный капитал

10 мая

100 000 ₽

100 000 ₽

15 мая

135 000 ₽

100 000 ₽

15 июня

209 800 ₽

164 800 ₽

1 июля

209 800 ₽

164 800 ₽

10 июля

239 600 ₽

239 600 ₽

31 июля

251 000 ₽

251 000 ₽

Начало операционного цикла бизнеса 15 мая, окончание — 31 июля. Оборотный капитал на начало операционного цикла — 100 000 ₽. ИП пустил эти деньги в оборот, воспользовался деньгами поставщика, и в итоге к 31 июля его оборотный капитал вырос до 251 000 ₽.

Для финансовых расчетов ИП может взять величину оборотного капитала на начало и конец квартала: 100 000 ₽ и 251 000 ₽ соответственно. Выручка ИП: 140 000 ₽ + 140 000 ₽ + 40 000 ₽ = 320 000 ₽.

Собственный оборотный капитал на начало и конец операционного цикла — положительный. Это значит, что ИП можно брать кредит в банке.

В операционном цикле у ИП были моменты, когда у него совсем не было денег на счете, — 15 мая и 15 июня. Если бы в этот момент ему пришлось платить по каким-то обязательствам, например проценты по кредиту, налоги или зарплату сотрудникам, возник бы кассовый разрыв. Чтобы этого избежать, надо следить, чтобы даты оплаты по обязательствам не совпадали с такими периодами, когда денег не хватает. Еще лучше — иметь некоторый резерв денег.

Принципы управления оборотными средствами компании

Выделяют следующие принципы эффективного управления оборотными средствами:

- расчет потребности в оборотных средствах

- использование оборотных средств строго по целевому назначению

- обеспечение сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Похожие статьи

  • Регистрация, ликвидация, внесение изменений в ООО ( все про ООО)
  • 01.09.2023

Расчет чистых активов по балансу

  • Счета бухгалтерского учета
  • 01.09.2023

Как устроен бухгалтерский баланс (пример)

  • Документы (акты, счета, упд)
  • 02.11.2023

Ответ на досудебную претензию: образец

  • Счета бухгалтерского учета
  • 06.02.2024

Внеоборотные и оборотные активы: состав и учет

  • Счета бухгалтерского учета
  • 26.09.2023

Счет 44 бухучета: особенности и проводки

  • Счета бухгалтерского учета
  • 24.02.2024

Анализ и оценка бухгалтерского баланса

  • Комментарии
Загрузка комментариев...