В процессе осуществления экономической деятельности предприятие производит различные инвестиционные вложения, направленные на извлечение прибыли. Они могут быть краткосрочными и долгосрочными. Краткосрочные финансовые вложения (в балансе это строка 1240). Краткосрочные финансовые вложения - это финвложения со сроком, не превышающим 12 месяцев.
Что такое финансовые вложения компании
Финансовые вложения — это различные инвестиции предприятия, которые должны принести экономическую выгоду, например, в виде процентов по депозиту или ценным бумагам. Что включается и не включается в состав вложений — смотрите в таблице:
Включается |
Не включается |
Ценные бумаги, Вклады в уставные капиталы других юрлиц, Банковские депозиты, Выданные процентные займы, Приобретенная дебиторская задолженность и т.д. |
Собственные акции, выкупленные для дальнейшей продажи или аннулирования, Выданные векселя, Инвестиции в доходные вложения, то есть имущество, которое будет предоставляться в аренду, Драгоценности и предметы искусства, Основные средства, НМА и запасы |
Краткосрочные финансовые вложения: определение и строка в балансе
Краткосрочные финансовые вложения – это инвестиции, период обращения или погашения которых составляет один год и менее. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как ликвидные и наиболее легко реализуемые.
В отчетности их указывают в строке 1240 баланса.
В стр. 1240 отражается сумма сальдо по Дт 58 (в части краткосрочных финансовых вложений), сальдо по Дт 73 (в части краткосрочных займов персоналу) и сальдо по Дт 55 (в части краткосрочных депозитов). Эта сумма должна быть уменьшена на сальдо по Кт 59 в части формирования резервов под краткосрочные финансовые вложения.
Сложность представляет тот факт, что для сч. 58 современного плана счетов (приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, далее — приказ № 94н) отсутствует деление на долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. При этом предприятие самостоятельно имеет право открывать субсчета первого и второго порядка в соответствии с целями своей учетной политики.
Кроме того, в инструкции по применению плана счетов (приказ № 94н) относительно сч. 58 прямо сказано, что предприятие обязано «обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах». Такое детальное деление к тому же значительно упростит процесс составления баланса предприятия.
Кому подойдет краткосрочное инвестирование
Краткосрочные инвестиции могут подойти двум категориям инвесторов:
- тем, кто хочет иметь небольшую доходность в определенный срок;
- тем, кто открыт для высоких рисков, хочет быстро заработать, понимая, что при этом можно понести серьезный убыток.
Во втором случае речь идет о людях, готовых быстро принимать решения в условиях меняющейся информации, способных справиться с эмоциями.
Счет 58: актив или пассив
Планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению для обобщения информации о наличии и движении финансовых вложений организации предназначен счет 58 «Финансовые вложения». 58 счет бухгалтерского учета – это активный синтетический счет, по дебету которого отражается поступление (увеличение стоимости) финансовых вложений, а по кредиту – их выбытие (уменьшение стоимости). Аналитический учет на счете 58 ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые данные вложения произведены (к примеру, по организациям-заемщикам).
Обособленно на счете 58 должны учитываться финансовые вложения в рамках группы взаимосвязанных организаций, по которой составляется сводная бухгалтерская отчетность (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).
Счет 58 бухгалтерского учета Это основной счет, предназначенный для отражения операций с финвложениями. Планом счетов предусмотрены следующие субсчета: Паи и акции, Долговые ценные бумаги, Предоставленные займы, Вклады по договору простого товарищества. При необходимости перечень можно увеличить, добавив необходимое количество субсчетов. Ввод новых субсчетов необходимо зафиксировать в учетной политике. Помимо синтетического учета предприятие обязано вести аналитику по счету 58. Во-первых, вложения необходимо делить по срокам обращения: Краткосрочные финансовые вложения — это инвестиции со сроком до 12 месяцев включительно, Долгосрочные финансовые вложения — это инвестиции со сроком более одного года. Эти данные необходимы для правильного формирования бухгалтерской отчетности. А именно для деления общей суммы на вложения в составе внеоборотных и оборотных активов. Во-вторых, аналитический учет должен давать информацию об эмитенте, самой ценной бумаге, их количестве и стоимости, дате приобретения.
Как выбрать стратегию краткосрочных вложений
Подбор инструментов и стратегии для краткосрочного инвестирования зависит от конечных целей инвестора и момента старта инвестиций.
Инвесторы, интересующиеся краткосрочными инвестициями, как правило, делятся на два типа:
- очень консервативные инвесторы, ориентированные на получение 100% или близкого к этому результата;
- инвесторы, ищущие доходные инструменты с высоким уровнем риска.
Для первой категории инвесторов лучшей стратегией являются финансовые вложения в облигации (рублевые и валютные) надежных эмитентов, а также банковские депозиты. Для большей диверсификации и гибкости управления портфелем лучше использовать оба инструмента.
Для второй категории подходящей стратегией может быть покупка дешевых акций и облигаций, а также покупка акций в ожидании дивидендов, уточняет она.
Считаются интересными стратегии на рынке акций — событийная торговля (event trading), внутридневная торговля и скальпинг (закрытие сделки при достижении определенной прибыли).
«Торговля на событиях» может включать покупку акций под ожидание дивидендов, сильного отчета, важной макростатистики и т. д. Или же, наоборот, инвестор может использовать негативную для бумаг информацию, при которой котировки падают, и ждать отката к среднему значению цены бумаг.
Для скальпинга нужен максимально ликвидный актив, а также необходима дополнительная биржевая информация о ценах, которой, как правило, нет в базовых торговых терминалах. То есть инвесторам нужно дополнительное платное программное обеспечение. Внутридневная торговля строится на техническом анализе.
Скальпинг и внутридневная торговля требуют не только большой практики и опыта, но и наличия определенного психотипа, поэтому начинающим инвесторам при использовании этих подходов целесообразно вкладывать ограниченный объем средств, который они готовы потратить на обучение трейдингу.
Для получения спекулятивного дохода подходит покупка акций и валюты на бирже в больших объемах. Причем, самым доходным инструментом при таком подходе может быть торговля фьючерсами. Эксперты отмечают, что облигации и ПИФы для спекулятивной торговли подходят меньше: облигации не так сильно меняются в цене, а в ПИФах бывает большой спред.
ПИФы в целом скорее подходят для долгосрочного инвестирования. Покупка валюты сейчас тоже не совсем подходит для краткосрочных инвестиций из-за комиссии за покупку и спредов. Интересными могут быть доходы от покупки и продажи фьючерсов.
Но такие сделки, как правило, «не живут больше трех месяцев». Получить высокую доходность при покупке облигаций можно в период смены направления денежно-кредитной политики ЦБ: когда ЦБ меняет ставку, облигации начинают расти или снижаться в зависимости от направления.
При краткосрочном инвестировании, как и при долгосрочном, можно формировать портфели из различных активов. Эксперты отмечают, что можно разместить 50% средств на годовом депозите в банке, 30% вложить в диверсифицированный портфель рублевых облигаций, а на оставшиеся 20% купить российские акции или золото.
Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях
Доходность краткосрочных инвестиций сильно колеблется в зависимости от инструментов и уровня риска.
По словам экспертов, в зависимости от отношения к риску такие инвестиции приносят от нескольких процентов до 20% годовых.
Доходность краткосрочных инвестиций также зависит от складывающихся условий на рынке. Краткосрочные вложения в период стабильного рынка могут приносить доход в 6–8% годовых в рублях и вдвое меньше в валюте. Но в периоды нестабильности доходности могут исчисляться десятками процентов.
Доходность при торговле акциями может быть еще выше. «Положительное решение по дивидендам, предложение о покупке части компании, сильная отчетность двигают стоимость акций на десятки процентов за день», — говорят эксперты.
Факторы влияющие на успешность краткосрочных инвестиций
Успешность краткосрочных инвестиций зависит от ряда факторов.Во-первых, такие инвестиции требуют проведения тщательного исследования и анализа рынка, а также мгновенной реакции на происходящие изменения. Для выбора инструмента инвестирования, определения времени вложений, момента покупки и продажи актива нужно иметь много времени на анализ, быть экономически подкованным или иметь грамотных консультантов.
Во-вторых, необходимо учитывать экономические и геополитические факторы, которые влияют на рынок и могут создавать благоприятные или, наоборот, неблагоприятные условия для инвестиций, повышать или снижать рыночную волатильность.
В-третьих, для успешных краткосрочных инвестиций, особенно тех, где присутствует повышенный уровень риска, важным фактором является психология. При любых инвестициях важны систематический подход и дисциплина. Инвестор также должен сохранять хладнокровие и не поддаваться панике, поэтому сделки с высокорисковыми активами больше подходят опытным инвесторам.
В-четвертых, необходимо помнить про управление рисками. Эксперты советуют не делать ставку только на одну инвестиционную идею. Диверсификация, как по активам, так и по срокам инвестиций — один из основных постулатов любых успешных инвестиций.